Récupération des actions collectives en matière de valeurs mobilières
Une action collective en matière de valeurs mobilières est une figure juridique qui vise à réparer les pertes subies par les investisseurs en raison d’une fraude ou d’autres comportements répréhensibles de la part d’un émetteur de valeurs mobilières.
Typiquement, les actions collectives en matière de valeurs mobilières résultent de violations des lois fédérales sur les valeurs mobilières, comprenant notamment, mais sans s’y limiter, des publications de déclarations matériellement fausses et trompeuses, des omissions et des divulgations ou comptabilités incorrectes ayant un impact sur la valeur des titres détenus par les investisseurs.
Dans la plupart des cas, avant de passer en jugement, la demande d’action collective est réglée par le défendeur, qui fournit une somme d’argent ou des titres aux investisseurs pour compenser les dommages subis lors de leurs investissements dans les titres émis ou manipulés par le défendeur.
L’objectif principal d’un procès en action collective est donc de fournir une compensation en espèces ou en titres pouvant atteindre tous les investisseurs, quelle que soit leur taille ou leur implication lors des premières phases de litige, ce qui ne serait pas possible si chaque investisseur devait poursuivre individuellement en justice.
Dans la plupart des cas, il n’est pas nécessaire de participer activement à un quelconque litige pour être éligible à une compensation.
Aucune information sur les paiements et les détenteurs impliqués n’est rendue publique.
Lorsqu’un fonds de compensation est établi, chaque investisseur affecté peut y adhérer et bénéficier de la compensation de manière anonyme. Tout investisseur ayant acheté ou détenu le titre pendant la période pertinente déterminée par le tribunal et ayant subi un préjudice a le droit de participer à la distribution de ces fonds.
La gamme des titres susceptibles de faire l’objet d’une action en justice s’élargit chaque année, allant des titres classiques et instruments de capitaux propres traditionnels aux titres complexes et instruments de gré à gré échangés dans des pools sombres, ainsi qu’aux indices, taux d’intérêt et dérivés.
Récemment, on a constaté une augmentation notable des litiges internationaux en matière de valeurs mobilières, notamment en Europe.
La nature juridique d’une action collective est liée au respect des devoirs fiduciaires et de garde que les institutions et les gestionnaires d’actifs doivent à leurs propriétaires effectifs.
Actions collectives en matière de valeurs mobilières dans le monde
États-Unis (US):
Les actions collectives en matière de valeurs mobilières sont un mécanisme juridique prévalent aux États-Unis, permettant aux investisseurs de demander réparation des pertes résultant de fautes de gestion ou de fraudes en valeurs mobilières. Le cadre juridique est robuste, offrant un moyen aux investisseurs affectés de participer à la distribution des fonds de compensation des actions collectives.
Canada (CA):
Au Canada, les actions collectives en matière de valeurs mobilières sont en hausse, offrant aux investisseurs la possibilité de récupérer les pertes causées par des déclarations trompeuses ou d'autres violations des lois sur les valeurs mobilières. Le paysage juridique facilite les actions collectives, garantissant un processus équitable et accessible pour les parties concernées.
Australie (AU):
Les actions collectives en matière de valeurs mobilières en Australie ont gagné en importance en tant que mécanisme permettant aux investisseurs de demander réparation pour des actes répréhensibles commis par des entreprises. Le système juridique soutient les actions collectives, permettant aux investisseurs de s'unir pour réclamer une indemnisation des pertes résultant de violations des lois sur les valeurs mobilières.
Reste du monde :
De nombreux pays dans le monde ont adopté ou envisagent des mécanismes juridiques similaires pour protéger les droits des investisseurs et offrir des voies de recours en cas de fraude en valeurs mobilières ou de fautes de gestion. Dans la plupart des cas, il est nécessaire de participer pendant la phase de litige pour pouvoir recevoir une indemnisation, contrairement à ce qui est établi aux États-Unis et au Canada où les investisseurs affectés sont automatiquement comptabilisés comme faisant partie de la "classe" pouvant bénéficier du fonds de règlement.
Pourquoi les services de surveillance des actions collectives en matière de valeurs mobilières sont-ils importants pour vous ?
- Chaque année, entre 100 et 200 actions collectives en matière de valeurs mobilières aboutissent à des fonds de compensation au profit des investisseurs lésés.
- Il n'existe pas de source centralisée de détenteurs de titres affectés dans un cas particulier, ce qui oblige les investisseurs à agir pour récupérer leur part correspondante dans chaque fonds de compensation.
- Respect des devoirs fiduciaires envers les propriétaires effectifs.
FAQs
Combien de fonds de compensation sont disponibles pour distribution chaque année ?
Le nombre de fonds de compensation disponibles pour distribution peut varier d’une année à l’autre. Cela dépend de la prévalence des actions collectives en matière de valeurs mobilières et du règlement réussi de ces affaires par des accords ou des jugements. En moyenne, 46 % de toutes les actions collectives en matière de valeurs mobilières se concluent par un accord de règlement au bénéfice des investisseurs lésés. Le paysage financier et l’environnement réglementaire jouent un rôle significatif dans la détermination de la fréquence et de l’ampleur des fonds de compensation, mais en moyenne, 110 nouveaux fonds sont disponibles pour distribution aux investisseurs chaque année.
Quelle est la pertinence des fonds distribués ?
Les fonds distribués sont très pertinents car ils représentent une forme de restitution pour les investisseurs ayant subi des pertes financières en raison de fraudes en valeurs mobilières ou de fautes de gestion d’entreprise. Ces fonds visent à compenser les parties affectées pour leur préjudice économique et contribuent à rendre les responsables de ces actes responsables.
En ce qui concerne le montant des compensations, il est important de noter que chaque fonds est unique. Chaque année, en moyenne, 4,2 milliards de dollars américains sont disponibles pour distribution aux investisseurs lésés sans qu’ils aient à participer à un quelconque litige ou à être exposés publiquement. Des cas tels qu’Enron (7,2 milliards de dollars américains), WorldCom (6,1 milliards de dollars américains) ou Tyco International (3,2 milliards de dollars américains) font partie des plus grands fonds de règlement distribués au cours des années passées.
Comment est calculée la valeur de ma compensation ?
Le calcul de la valeur de la compensation est généralement basé sur l’ampleur du préjudice financier subi par l’investisseur. Des facteurs tels que la taille de l’investissement, le degré de fausse représentation ou de faute de gestion, et les termes de l’accord ou du jugement jouent tous un rôle dans la détermination du montant final de la compensation.
La distribution du fonds se fait de manière proportionnelle en fonction de la part pro rata des dommages individuels par rapport aux dommages agrégés allégués par tous les investisseurs éligibles qui ont demandé une récupération.
Dois-je engager un cabinet d'avocats ou un avocat pour récupérer la compensation ?
Non. Une représentation légale ou des conseils ne sont pas nécessaires pour obtenir une compensation.
Cependant, il est conseillé de faire appel à une entreprise spécialisée dans la récupération des actions collectives en matière de valeurs mobilières qui peut vous aider à naviguer dans les complexités du processus, en veillant à ce que vos droits soient protégés et que vous receviez une compensation équitable.
Réclamer une récupération implique-t-il de participer à un litige ?
Non. Pour les fonds de compensation établis aux États-Unis et au Canada, réclamer une récupération est possible sans avoir à participer pendant le litige.
En règle générale, en dehors des États-Unis et du Canada, les investisseurs doivent participer pendant les premières étapes du litige pour avoir droit à une quelconque compensation, avec quelques exceptions.
Y a-t-il un risque d'exposition publique ?
Aux États-Unis et au Canada, participer à la récupération des actions collectives n’expose pas les individus ou les institutions à un examen public. Le processus est conçu pour protéger la confidentialité des demandeurs. Cependant, il est essentiel de s’appuyer sur une entreprise spécialisée dans la récupération des actions collectives en matière de valeurs mobilières qui peut fournir des conseils sur les préoccupations en matière de confidentialité et de protection de la vie privée.
Qui peut demander une récupération ?
En général, tout investisseur ayant subi des pertes financières en raison de fraudes en valeurs mobilières ou de fautes de gestion d’entreprise peut demander une récupération. Les critères d’éligibilité peuvent varier en fonction des spécificités de chaque cas, et un spécialiste de la récupération des actions collectives est crucial pour évaluer la valeur d’une récupération particulière.
Quel type de documentation est nécessaire pour déposer une demande ?
La documentation à l’appui peut inclure des documents financiers et un historique des transactions. Ces documents aident à étayer votre demande et à fournir des preuves des pertes subies.
Combien de temps faut-il pour récupérer les fonds ?
La durée du processus de récupération varie et peut prendre plusieurs mois à plusieurs années. Une fois qu’un cas a été réglé au bénéfice des investisseurs lésés, la distribution des fonds de compensation se fait en moyenne dans les 12 à 24 mois suivant le dépôt de la plainte.
N’oubliez pas que pour garantir une transparence maximale sur les récompenses reçues, Suigen travaille avec un agent d’entiercement reconnu mondialement et des institutions financières de premier plan pour traiter les récompenses de nos clients.
Puis-je connaître à l'avance la valeur d'une éventuelle récupération ?
Seules des estimations peuvent être fournies à l’avance, car la valeur finale d’une récupération particulière est généralement connue uniquement lorsque le fonds est distribué intégralement. La valeur finale dépend du nombre d’investisseurs éligibles ayant déposé une demande de récupération et de leurs pertes correspondantes, ce qui est inconnu à l’avance.
Que se passe-t-il si un investisseur ne réclame pas sa part ?
Les fonds non réclamés sont distribués entre les demandeurs participants. Il est crucial de surveiller activement le processus de réclamation pour garantir que vous recevez votre juste part de la compensation.
Que puis-je faire si je liquide un véhicule d'investissement ?
Si vous liquidez un véhicule d’investissement, il est essentiel de réaliser une évaluation de récupération des actions collectives en matière de valeurs mobilières. Selon les circonstances, vous pouvez encore être éligible pour participer à des actions collectives en cours ou futures liées à l’investissement, des professionnels spécialisés peuvent vous guider sur la meilleure façon de valoriser de telles opportunités avant de liquider le véhicule d’investissement.
Que se passe-t-il si je ne fais rien ?
Si vous choisissez de ne pas déposer de demande de récupération, vous pouvez renoncer à l’opportunité de recevoir une compensation. Prendre des mesures proactives pour participer au processus de récupération est essentiel pour maximiser vos chances de recevoir une part équitable des fonds et pour respecter vos obligations fiduciaires.
Quelles sont les implications de s'exclure de la distribution d'un fonds de compensation ?
En vous excluant de la distribution d’un fonds de compensation, vous renoncez au droit de partager les fonds alloués à la classe. Bien que cela puisse être une décision stratégique dans certaines circonstances, il est crucial de peser les avantages et les inconvénients potentiels avec l’aide de professionnels.
Comment les considérations éthiques jouent-elles un rôle dans la récupération des actions collectives en matière de valeurs mobilières ?
Les considérations éthiques sont essentielles pour garantir une compensation équitable, la responsabilité et la transparence
Participer à la distribution d'un fonds de compensation d'une action collective est-il éthique ?
Oui, cela est conforme aux principes éthiques en recherchant une restitution et en rendant les auteurs responsables. De plus, surveiller activement et sécuriser les fonds de compensation permet aux investisseurs institutionnels de respecter leurs obligations fiduciaires.