Recupero di Azioni Collettive sui Titoli
Un’azione collettiva sui titoli è una figura giuridica che fornisce un rimedio per i danni alle perdite degli investitori derivanti da frodi o altri comportamenti scorretti da parte di un emittente di titoli.
Tipicamente, le azioni collettive sui titoli sono il risultato della violazione delle leggi federali sui titoli, comprese ma non limitate alle pubblicazioni di dichiarazioni materialmente false e fuorvianti, omissioni e divulgazioni o contabilità improprie che influenzano il valore dei titoli detenuti dagli investitori.
Nella maggior parte dei casi, prima di procedere a un processo, la richiesta di azione collettiva viene risolta dal convenuto, fornendo una somma di denaro o titoli agli investitori per recuperare i danni subiti mentre investivano sui titoli emessi o manipolati dal convenuto.
Lo scopo principale di una causa d’azione collettiva è quindi fornire un risarcimento in denaro o titoli che possa raggiungere ogni investitore, indipendentemente dalle dimensioni o dal loro coinvolgimento durante le prime fasi del contenzioso, cosa che non sarebbe possibile se ogni investitore dovesse litigare separatamente per conto proprio.
Nella maggior parte dei casi non è necessario partecipare attivamente a nessun contenzioso per essere idonei a un risarcimento.
Nessuna informazione sui pagamenti e sugli aventi diritto coinvolti viene resa pubblica
Quando viene istituito un fondo di compensazione, ogni investitore interessato può aderire e beneficiare della compensazione in modo anonimo. Ogni investitore che ha acquistato o detenuto il titolo nel periodo rilevante stabilito dal tribunale e ne è stato danneggiato ha il diritto di partecipare alla distribuzione di tali fondi.
La gamma di titoli suscettibili di essere oggetto di azione legale si sta ampliando ogni anno, dai titoli di base e strumenti patrimoniali tradizionali fino a strumenti finanziari complessi e titoli over-the-counter scambiati in dark pool, nonché benchmark, tassi di interesse e derivati.
Recentemente, si è registrato un aumento significativo delle controversie internazionali sui titoli, specialmente in Europa.
La natura legale di un’azione collettiva è correlata al rispetto degli obblighi fiduciari e di custodia che le istituzioni e i gestori patrimoniali devono nei confronti dei loro proprietari effettivi.
Azione Collettiva sui Titoli a Livello Mondiale
Stati Uniti (US):
Le azioni collettive sui titoli sono un meccanismo legale prevalente negli Stati Uniti, che consente agli investitori di richiedere un risarcimento per le perdite derivanti da comportamenti aziendali illeciti o frodi sui titoli. Il quadro legale è robusto, fornendo un modo per gli investitori interessati di partecipare alla distribuzione dei fondi di compensazione delle azioni collettive.
Canada (CA):
In Canada, le azioni collettive sui titoli sono in aumento, offrendo agli investitori l'opportunità di recuperare le perdite causate da dichiarazioni false o altre violazioni delle leggi sui titoli. Il panorama legale facilita le azioni collettive, garantendo un processo equo e accessibile per le parti interessate.
Australia (AU):
Le azioni collettive sui titoli in Australia hanno acquisito importanza come meccanismo per gli investitori di richiedere un risarcimento per i comportamenti scorretti delle aziende. Il sistema legale supporta le azioni collettive, consentendo agli investitori di unire le forze nel perseguire un risarcimento per le perdite derivanti da violazioni delle leggi sui titoli.
Resto del Mondo:
Molti paesi in tutto il mondo hanno adottato o stanno considerando meccanismi legali simili per proteggere i diritti degli investitori e fornire vie di risarcimento nei casi di frodi sui titoli o comportamenti aziendali illeciti. Nella maggior parte dei casi è richiesta la partecipazione durante la fase di contenzioso per poter ricevere un risarcimento, a differenza di quanto stabilito negli Stati Uniti e in Canada, dove gli investitori interessati sono automaticamente considerati parte della ""classe"" che può beneficiare del fondo di transazione.
Perché i servizi di monitoraggio per le azioni collettive sui titoli sono importanti per noi?
- Ogni anno tra 100 e 200 azioni collettive sui titoli portano alla creazione di fondi di compensazione a beneficio degli investitori danneggiati.
- Non esiste una fonte centralizzata di detentori di titoli coinvolti in un caso specifico, il che richiede agli investitori di agire per recuperare la loro quota corrispondente in ciascun fondo di compensazione.
- Conformità agli obblighi fiduciari verso i proprietari beneficiari.
FAQs
Quanti fondi di compensazione sono disponibili per la distribuzione ogni anno?
Il numero di fondi di compensazione disponibili per la distribuzione può variare annualmente. Dipende dalla diffusione delle azioni collettive sui titoli e dalla risoluzione di successo di questi casi attraverso accordi transattivi o sentenze. In media, il 46% di tutti i casi di azioni collettive sui titoli si risolvono con un accordo transattivo a vantaggio degli investitori danneggiati. Il panorama finanziario e l’ambiente regolamentare giocano un ruolo significativo nella determinazione della frequenza e dell’entità dei fondi di compensazione, ma in media ogni anno sono disponibili circa 110 nuovi fondi per la distribuzione agli investitori.
Quanto sono rilevanti i fondi distribuiti?
I fondi distribuiti sono molto rilevanti in quanto rappresentano una forma di restituzione per gli investitori che hanno subito perdite finanziarie a causa di frodi sui titoli o comportamenti aziendali scorretti. Questi fondi mirano a compensare le parti interessate per il danno economico subito e contribuiscono a rendere gli autori dei reati responsabili.
Per quanto riguarda l’entità delle compensazioni, è importante notare che ogni fondo è unico. Ogni anno, in media, sono disponibili 4,2 miliardi di dollari USA per la distribuzione agli investitori danneggiati senza dover partecipare a qualsiasi tipo di contenzioso o essere esposti pubblicamente. Casi come Enron (7,2 miliardi di dollari USA), WorldCom (6,1 miliardi di dollari USA) o Tyco International (3,2 miliardi di dollari USA) sono alcuni dei più grandi fondi di transazione distribuiti negli anni passati.
Come viene calcolato il valore della mia compensazione?
Il calcolo del valore della compensazione si basa tipicamente sull’entità del danno finanziario subito dall’investitore. Fattori come l’importo dell’investimento, il grado di rappresentazione errata o di comportamento scorretto e le condizioni dell’accordo transattivo o della sentenza giocano tutti un ruolo nella determinazione dell’importo finale della compensazione.
La distribuzione del fondo avviene proporzionalmente in base alla quota pro-quota dei danni individuali rispetto ai danni complessivi sostenuti da tutti gli investitori idonei che hanno richiesto il recupero.
È necessario coinvolgere uno studio legale o un avvocato per recuperare la compensazione?
No. La rappresentazione legale o il consiglio legale non sono necessari per ottenere una compensazione.
Tuttavia, è consigliabile cercare l’esperienza di un’azienda specializzata nel recupero di azioni collettive sui titoli che possa guidarti attraverso le complessità del processo, garantendo che i tuoi diritti siano protetti e che tu riceva una compensazione equa.
Rivendicare il recupero implica partecipare a una controversia legale?
No. Per i fondi di compensazione istituiti negli Stati Uniti e in Canada, è possibile richiedere il recupero senza dover partecipare durante il contenzioso.
Come regola generale al di fuori degli Stati Uniti e del Canada, gli investitori devono partecipare nelle fasi iniziali della controversia per avere diritto a qualsiasi tipo di compensazione, il che può derivare, con alcune eccezioni.
C'è qualche rischio di esposizione pubblica?
Negli Stati Uniti e in Canada, partecipare al recupero di azioni collettive non espone individui o istituzioni alla pubblica opinione. Il processo è progettato per proteggere la privacy dei richiedenti. Tuttavia, è essenziale affidarsi a un’azienda specializzata nel recupero di azioni collettive sui titoli che possa fornire orientamento su preoccupazioni di riservatezza e privacy.
Chi può richiedere il recupero?
In generale, qualsiasi investitore che ha subito perdite finanziarie a causa di frodi sui titoli o comportamenti aziendali scorretti può richiedere il recupero. I criteri di ammissibilità possono variare in base ai dettagli di ciascun caso; un esperto in recupero di azioni collettive è fondamentale per valutare il valore di un particolare recupero.
Che tipo di documentazione è necessaria per presentare una richiesta?
La documentazione di supporto può includere registri finanziari e storico delle transazioni. Questi documenti aiutano a corroborare la tua richiesta e forniscono prove delle perdite subite.
Quanto tempo ci vuole per recuperare i fondi?
La durata del processo di recupero varia e può richiedere diversi mesi o anni. Una volta che un caso è stato risolto a vantaggio degli investitori danneggiati, in media la distribuzione dei fondi di compensazione avviene nei successivi 12-24 mesi.
Ricorda che per garantire la massima trasparenza sui premi ricevuti, Suigen collabora con un agente di escrow riconosciuto a livello globale e istituti finanziari di primo livello per elaborare i premi dei nostri clienti.
Posso sapere in anticipo il valore di un potenziale recupero?
È possibile fornire solo stime in anticipo poiché il valore finale di un particolare recupero è tipicamente noto solo quando il fondo viene distribuito completamente. Il valore finale dipende dal numero di investitori idonei che hanno richiesto il recupero e dalle loro perdite corrispondenti, qualcosa che è sconosciuto in anticipo.
Cosa succede se un investitore non richiede la propria quota?
I fondi non richiesti vengono distribuiti tra i richiedenti partecipanti. È cruciale monitorare attivamente il processo di richiesta per garantire di ricevere la propria giusta quota di compensazione.
Cosa posso fare se sto liquidando un veicolo di investimento?
Se stai liquidando un veicolo di investimento, è essenziale eseguire una valutazione del recupero delle azioni collettive sui titoli. A seconda delle circostanze, potresti comunque essere idoneo a partecipare a azioni collettive in corso o future relative all’investimento; professionisti specializzati possono guidarti sul miglior modo per monetizzare il valore di tali opportunità prima di liquidare il veicolo di investimento.
Cosa succede se non faccio nulla?
Se scegli di non richiedere il recupero, potresti perdere l’opportunità di ricevere una compensazione. Adottare misure proattive per partecipare al processo di recupero è essenziale per massimizzare le possibilità di ricevere una giusta quota dei fondi e per ottemperare ai tuoi obblighi fiduciari.
Quali sono le implicazioni dell'escludersi dalla distribuzione di un fondo di compensazione?
Escludendoti dalla distribuzione di un fondo di compensazione, rinunci al diritto di condividere i fondi allocati alla classe. Sebbene questa possa essere una decisione strategica in determinate circostanze, è fondamentale valutare i potenziali vantaggi e svantaggi con l’aiuto di professionisti.
Qual è il ruolo delle considerazioni etiche nel recupero di azioni collettive sui titoli?
Le considerazioni etiche sono fondamentali per garantire una compensazione equa, responsabilità e trasparenza.
Partecipare alla distribuzione di un fondo di compensazione per azioni collettive è etico?
Sì, si allinea ai principi etici cercando restituzione e rendendo gli autori dei reati responsabili. Inoltre, monitorare attivamente e garantire i fondi di compensazione consente agli investitori istituzionali di adempiere ai loro doveri fiduciari.